Infliacija ir palūkanų kėlimas ateityje: bankininkai atsargiai žiūri į ekonomiką

Charlesas Scharfas, Wells Fargo generalinis direktorius, kalba 2021 m. Milken instituto pasaulinėje konferencijoje Beverli Hilse, Kalifornijoje, JAV 2021 m. spalio 18 d. REUTERS / David Swanson / Failo nuotrauka

NIUJORKAS, balandžio 14 d. (Reuters) – Pagrindiniai Volstrito bankai ir turto valdytojai ekonomiką vertino atsargiai, detalizuodami, kaip tiek vartotojai, tiek instituciniai klientai sunkiai susidoroja su itin aukšta infliacija ir gresiančiu palūkanų kėlimu.

Didieji JAV bankai praneša apie rezultatus sparčiai augančios infliacijos metu, todėl prognozuojama, kad JAV Federalinis rezervų bankas šiais metais agresyviai padidins palūkanų normas.

Nors tai gali būti naudinga stambiesiems skolintojams, nes jie padidina iš paskolų uždirbamus pinigus, spartus palūkanų normų kėlimas gali sulėtinti ekonomiką ir stabdyti kylantį atsigavimą po pandemijos. Skaityti daugiau

„Didesnės palūkanų normos paprastai yra teigiamas dalykas bankams“, – sakė Jasonas Ware’as, „Albion Financial Group“, kuriai priklauso JPMorgan, investicijų vadovas. (JPM.N) akcijų. “Tačiau jei skolininkai nesugeba padengti didesnių skolinimosi išlaidų, tai yra kompensacinė nauda. Jei skolintojai per daug padidės, gali kilti priešingas vėjas.”

Kai kurie bankai pradėjo kaupti grynųjų pinigų, kad sušvelnintų galimus paskolų nuostolius, jei infliacija įkandintų. Skaityti daugiau

Nors tai parodė, kad kai kurie bankai vis labiau susirūpino makroekonomine aplinka, tai „nebūtinai buvo prognozė, kad ištiksime blogus ekonominius laikus“, sakė Ware’as.

JAV mėnesinės vartotojų kainos kovo mėnesį išaugo labiausiai per 16–1/2 metų ir pasiekė 8,5 %, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu pernai. Skaityti daugiau

Tuo tarpu hipotekos palūkanų normos sparčiai augo, o vidutinė populiariausios JAV būsto paskolos palūkanų norma praėjusią savaitę pakilo iki daugiau nei 5 %, o tai yra aukščiausias lygis nuo 2018 m. lapkričio mėn. Skaityti daugiau

„Visi mūsų klientai jaučia infliacijos spaudimo poveikį visame pasaulyje“, – per skambutį žurnalistams sakė „Wells Fargo“ vyriausiasis finansų direktorius Mike’as Santomassimo.

Nors Santomassimo teigė, kad infliacija dar nekelia pavojaus banko kreditų portfeliams, bankas teigė, kad didesnės palūkanų normos pakenktų būsto paskolų apimtims. Hipotekos paskolos sumažėjo 33 proc., palyginti su prieš metus, dėl mažesnių sumų ir pelno iš būsto pardavimo. Skaityti daugiau

„Wells“ generalinis direktorius Charlesas Scharfas vėliau konferencinio pokalbio metu teigė, kad mažesnes pajamas gaunančius vartotojus labiausiai veikia kylančios energijos ir maisto kainos.

Scharfas teigė, kad nors bankas greičiausiai pastebės, kad kredito nuostoliai padidės nuo istorinių žemumų, „turėtume būti grynasis naudos gavėjas, nes taip pat turėsime naudos iš augančių palūkanų“.

JPMorgan Chase & Co (JPM.N) Generalinis direktorius Jamie’is Dimonas trečiadienį perspėjo apie ekonominį neapibrėžtumą, iš dalies kylantį dėl sparčiai augančios infliacijos. Bankas taip pat parodė silpnesnį būsto paskolų teikimą – paskolos sumažėjo 3%.

Tačiau „Albion’s Ware“ teigė, kad jei infliacija sumažės ir augimas normalizuosis, 10 metų JAV iždo pajamingumas, kuris turi įtakos hipotekos palūkanų normoms, gali nusistovėti, o tai būtų naudinga hipotekos palūkanų normoms ir skolininkams.

KEIČIANTIS EKONOMINIS KRAŠTAS

Daugelis Volstrito analitikų ir investuotojų mano, kad JAV Federalinis rezervų bankas veikė per lėtai, kad kovotų su didele infliacija, ir dabar prognozuoja dar agresyvesnį palūkanų kėlimą centriniam bankui pasivyjus.

Dimonas tikisi didesnių tarifų nei rinkos kaina, šiuo metu 3% 2023 m. pabaigoje, sakė jis trečiadienį. Skaityti daugiau

„Tai yra audros debesys horizonte, kurie gali išnykti, o gali ir ne“, – sakė Dimonas. “Tai faktas. Aš tai puikiai suprantu ir tikiuosi, kad vien tai sukels nepastovumą ir susirūpinimą.”

Dimonas teigė, kad FED kiekybinis sugriežtinimas, nes jis panaikins pandemijos sukeltą obligacijų pirkimo sėkmę, bus „daug svarbesnis, nei mano kiti žmonės“ dėl didžiulių investicijų srautų pokyčių žmonėms koreguojant savo portfelius.

Tuo tarpu „Goldman Sachs“ generalinis direktorius Davidas Solomonas per bendrovės pajamų skambutį sakė stebintis infliaciją, įtampą tiekimo grandinėje, žaliavų kainas ir tai, kaip JAV namų ūkiai susiduria su didėjančiomis išlaidomis. Skaityti daugiau

„Mes taip pat matėme padidėjusią stagfliacijos riziką ir prieštaringus signalus apie vartotojų pasitikėjimą“, – sakė Solomonas. „Šios kryžminės srovės neabejotinai sukurs nuolatinį ekonomikos perspektyvų sudėtingumą.

BlackRock Inc (BLK.N) aprašė, kaip klientai kovojo su besikeičiančia ekonomikos aplinka ir koreguoja savo fiksuotų pajamų portfelius. Skaityti daugiau

„Mūsų klientai bando suprasti sparčiai besikeičiančios investicinės aplinkos pasekmes“, – sakė valdybos pirmininkas ir generalinis direktorius Laurence’as D. Finkas, kuris nurodė, kad Rusijos invazija į Ukrainą sukuria „žaliavų pasiūlos šoką, kuris toliau didina infliaciją“.

Megan Davies, Elizabeth Dilts-Marshall ir David Henry reportažai; Rašo Megan Davies; Montavo Alison Williams ir Andrea Ricci

Mūsų standartai: Thomson Reuters pasitikėjimo principai.