JAV bankai kaupia rezervus dėl infliacijos rizikos, Rusija; prekyba šviesi vieta

Kai kurie didieji JAV bankai vėl pradėjo kaupti grynųjų pinigų, kad sušvelnintų galimus paskolų nuostolius dėl didėjančio nerimo dėl karo Ukrainoje ir infliacijos poveikio JAV ekonomikai, nors prekyba ir toliau yra ryški Wall Wall. Gatvė.

JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Goldman Sachs Group Inc (GS.N) ir Citigroup Inc (CN) Bankai pranešė, kad pirmąjį ketvirtį kartu buvo atidėti 3,36 mlrd. USD kredito nuostolių rezervai.

Tai yra priešinga padėtis, palyginti su pastaraisiais 12 mėnesių, kai skolintojai išleido atsargas po to, kai nepavyko patirti su COVID-19 susijusių nuostolių, o tai rodo, kad skolintojai tiki, kad ekonomikos atsigavimas po tos krizės gali būti trumpalaikis, nes infliacija didėja, o Ukrainos konfliktas trikdo rinkas ir stabdo pasaulinį augimą. .

„Didesnių palūkanų ir lėtėjančio ekonomikos augimo perspektyva greičiausiai reikš, kad padidės kredito nuostoliai“, – sakė Timas Ghriskey, Niujorko „Ingalls & Snyder“ vyresnysis portfelio strategas.

„Bankai nemato daug dabartinių ekonominių problemų, tik tikimybę, kad susiklostys silpnesnės ekonominės sąlygos“.

„Citigroup“, globaliausias JAV bankas, prisidėjo prie savo rezervų 1,9 mlrd. USD, susijusių su Rusijos poveikiu ir platesniu karo makroekonominiu poveikiu. Banko vadovai teigė, kad jis gali prarasti 2,5–3 mlrd.

Didžiausias šalies skolintojas „JPMorgan“ trečiadienį papildė savo rezervus 902 mln. Ji teigė, kad laikui bėgant gali prarasti 1 mlrd.

„Goldman“ taip pat nurodė „makroekonomines ir geopolitines problemas“, be kitų priežasčių, dėl kurių jis skyrė 561 mln. USD, ir teigė, kad Rusijai pirmąjį ketvirtį reikės 300 mln.

Didėjanti infliacija gali pakenkti vartotojų išlaidoms, o agresyvus Federalinių rezervų banko palūkanų normų kėlimas, kuriuo siekiama suvaldyti kainas, greičiausiai stabdys paskolų augimą, teigia analitikai.

Karas Ukrainoje ir Vakarų sankcijos šiais metais gali numušti daugiau nei 1% pasaulio ekonomikos augimo ir padidinti infliaciją du su puse procentinio punkto, teigia EBPO. Skaityti daugiau

Vis dėlto kai kurie bankai, tokie kaip Morgan Stanley N> ir Wells Fargo & Co (WFC.N) turi mažai tiesioginio poveikio Rusijai. „Wells Fargo“, vietinis bankas, turintis nedidelį kapitalo rinkų verslą, iš tikrųjų išleido 1,1 mlrd. USD pandemijos atsargų. Skaityti daugiau

Vis dėlto Wells generalinis direktorius Charlesas Scharfas perspėjo, kad ekonomikos perspektyvos pasikeitė, palyginti su ankstesniais ketvirčiais, ir pažymėjo, kad palūkanų kėlimas „neabejotinai“ sumažins augimą. „Karas Ukrainoje prideda papildomos rizikos prie neigiamos pusės“, – pridūrė jis.

„Wells Fargo“ akcijos atpigo 6%, o „Citi“ – beveik 2%.

PREKYBA, M&A

Tačiau bankų prekybos verslo rezultatai buvo geresni, nei analitikai tikėjosi, nes klientai pakeitė portfelius, reaguodami į numatomą palūkanų normų kėlimą ir karą. Skaityti daugiau

Analitikai prognozavo, kad visos prekybos pajamos sumažės nuo 10 % iki 15 %, palyginti su 2021 m., kai centrinis bankas ėmėsi veiksmų skatinti ekonomiką pandemijos metu, kai akcijų indeksai pasiekė rekordines aukštumas ir sukėlė prekybos pelną Volstryte.

„Goldman Sachs“ teigė, kad pasaulinių rinkų pirmojo ketvirčio pajamos išaugo 4%, o tai lėmė 21% fiksuotų pajamų pajamų padidėjimas. Morgan Stanley bendros prekybos pajamos sumažėjo vos 6%. Bankų akcijos pabrango atitinkamai 1,3 ir 2,7 procento. L3N2WC2E1]L3N2WC2EO

„Akcijos ir fiksuotos pajamos vėl davė išskirtinių rezultatų, ypač Azijoje ir Europoje, nes audringoje aplinkoje rėmėme savo pasaulinius klientus“, – analitikams konferencinio pokalbio metu sakė generalinis direktorius Jamesas Gormanas.

JPMorgan antradienį taip pat pranešė apie geresnius nei tikėtasi prekybos rezultatus, o bendros rinkos pajamos sumažėjo tik 3%, palyginti su praėjusiais metais. Skaityti daugiau

Akcijų platinimo mokesčiai sumažėjo, nes akcijų biržų sąrašai sumažėjo dėl nepastovumo. „Goldman Sachs“ ir „Morgan Stanley“ pranešė, kad pajamos iš akcijų pasirašymo sumažėjo 83%.

Susijungimų ir įsigijimų konsultacijų verslo vaizdas buvo prieštaringas. Vadovai teigė, kad vamzdynai išlieka sveiki, tačiau kai kurios bendrovės pristabdo sandorius, kol rinkos stabilizuosis. Kai kurie sandoriai, inicijuoti prieš karą, buvo užbaigti pirmąjį ketvirtį.

„Morgan Stanley“ teigė, kad pajamos iš konsultacijų beveik padvigubėjo, palyginti su praėjusiais metais, dėl įvykdytų susijungimų ir įsigijimų sandorių. „Goldman Sachs“ teigė, kad pajamos iš konsultavimo įmonių „iš esmės nepakito“.

Papildomi Elizabeth Dilts ir Katanga Johnson pranešimai; Redagavo Nickas Zieminskis

Mūsų standartai: Thomson Reuters pasitikėjimo principai.