Kodėl „Bear Markets“ gali padėti sukurti gyvenimą keičiantį turtą

Meškų rinkos yra laikotarpiai, kai akcijų rinka nusileidžia 20% ar daugiau nuo visų laikų rekordų. The Nasdaq Composite Šių metų pradžioje trumpam buvo meškų rinkojekol S&P 500 įvedė korekciją, kuri yra 10% ar daugiau sumažinimas nuo aukščiausios vertės. Tačiau Nasdaq Composite ir S&P 500 2020 m. pavasarį, 2018 m. rudenį ir, žinoma, per 2008 m.

Meškų turgūs gali kelti įtampą ir kelti nervus. Tačiau laikui bėgant yra labai didelė tikimybė, kad jums bus naudinga a meškų turgus. Štai kodėl.

Ką iš tikrųjų reiškia meškų turgus?

Meškų rinkos tiesiog reiškia, kad akcijų vertė krenta, todėl jos tikrai kenkia žmonėms, turintiems didelį turtą. Tai paprasta koncepcija – iš tikrųjų tokia paprasta, kad dažnai pamirštame, jog meškų rinkos daro daug didesnį poveikį turtingiems žmonėms nei viduriniajai klasei ar jauniems investuotojams. Statinys, kuris jus tikrai gali šokiruoti, yra tai, kad turtingiausiems 10% amerikiečių priklauso 89% JAV akcijų rinkos – palaukite.

Amerikos viduriniosios klasės atstovai didžiąją dalį savo grynosios vertės turi savo namuose. Ir jei vidutinės klasės šeima artimiausiu metu neplanuoja kraustytis, gerai, jei turto vertė krenta, ypač po to, kai namų kainų šuolis, kurį matėme per pastaruosius dvejus metus.

Apibendrinant galima teigti, kad meškų rinka neigiamai paveiks pensininkus, grynųjų pinigų išleidžiančius asmenis ir visus turto platinimo fazės narius. Tačiau meškų rinka galėtų padėti pirmą kartą perkantiems būstą, norintiems įsigyti didelių pirkinių (pavyzdžiui, naują automobilį), visiems, kurie taupo pinigus, ir visiems, kurie savo gyvenimo etape kaupia turtą.

Bet kaip su realia ekonomika?

Žinoma, meškų rinkos taip pat gali atsirasti plačiai paplitusių ekonominių sunkumų, pavyzdžiui, didėjančio nedarbo, laikais. Tačiau pagal 2022 m. kovo mėn. Darbo statistikos biuro ataskaitą, JAV nedarbo lygis šiuo metu yra 3,6%, o tai yra lygi 2019 m. žemiausiam lygiui nuo 1969 m.

Be to, JAV darbuotojų, priklausančių 30 % pajamas gaunančių asmenų, realusis darbo užmokestis padidėjo, o 70 % didžiausių darbuotojų nominalus atlyginimas padidėjo, tačiau dėl infliacijos pasikeitė neigiami realaus darbo užmokesčio pokyčiai.

Didėjant pajamoms, o nedarbui artėjant prie rekordinių žemumų, atrodo, kad žemesnė ir vidurinė klasė turi daugiausia naudos iš meškų rinkos.

Nervai iš plieno

Ne paslaptis, kad meškų turgūs istoriškai buvo vieni geriausių laikų pirkti turtą. „Dot-com“ burbulas 2000-ųjų pradžioje iš rinkos nuvalė trilijonus dolerių nuosavybės vertės. Tokie, kurie galėtų pirkti ir laikyti akcijas, kaip Amazon (AMZN 1,19 % ), Microsoftarba Google po žlugimo ir toliau būtų pasiekta geriausių grąžų akcijų rinkos istorijoje. Tas pats pasakytina ir apie 2008 m. finansų krizę.

Visi žino, kad tokios akcijos kaip „Amazon“ buvo puikūs pirkimai. Tačiau galbūt nežinote, kad 2001 m. lapkritį „Amazon“ akcijos, palyginti su visų laikų, sumažėjo 93 proc.

AMZN duomenis pateikė YCharts

Įsivaizduokite, kad jūsų portfelio akcijos nukrenta 93%, o po 20 metų tampa viena vertingiausių kompanijų pasaulyje. Tai yra nepastovumo lygis, kurio dauguma investuotojų tiesiog negali susidoroti. Štai kodėl ilgalaikis akcijų pirkimas ir laikymas yra neįtikėtina strategija, bet ir viena iš sunkiausiai įgyvendinamų.

Metai naudos

Senas posakis sako, kad per meškų turgų niekas neturi papildomų sausų miltelių. Ir trumpuoju laikotarpiu tai paprastai yra tiesa. Tačiau užuot svarstyję, kam pasisekė turėti laisvų pinigų, kad galėtų nusipirkti puikių akcijų per absoliučią meškų rinkos dugną, naudingiau paklausti, kas galėjo nusipirkti akcijų ateinančius penkerius ar 10 metų po meškų rinkos.

Pavyzdžiui, jei prisiminsime 2008 m. finansų krizę, didžiausią naudą gavo žmonės, neturintys daug santaupų, kurie dar neturėjo didžiausių pajamų uždirbančių metų. Dar geresnėje padėtyje atsidūrė tie, kurie neturėjo būsto arba neturi hipotekos, kuriems galėtų būti naudingas būsto kainų kritimas. Ši kohorta būtų bet kuri, šiandien maždaug nuo 40 iki 55 metų amžiaus. 2008 m. buvo jaunų suaugusių žmonių, kuriems buvo maždaug 30 metų. Ir ateinančius 13 metų jiems teko patirti vieną didžiausių bulių turgų istorijoje.

Dabar galbūt galvojate, kad suaugusiųjų, kurie dar nepasiekė didžiausio uždarbio metų, ty nuo 45 iki 54 metų, amžiaus grupė yra nedidelis skaičius ir neatspindi JAV gyventojų. Galbūt jus nustebins sužinojus, kad 109,8 milijono amerikiečių yra nuo 20 iki 44 metų amžiaus, o tai yra lygiai trečdalis visų gyventojų. Tačiau tai klaidinanti statistika, nes ji turi įtakos vaikams. Iš 20 metų ir vyresnių amerikiečių 44,2 % yra nuo 20 iki 44 metų amžiaus – tai stebina, turint omenyje, kad Baby Boomer karta yra vyresni nei ši amžiaus grupė.

Tačiau daugelis vyresnių nei 44 metų amerikiečių arba neturi namų, arba neturi didelių investicijų į akcijų rinką. Visa tai reiškia, kad, remiantis duomenimis, dauguma amerikiečių tikriausiai turės naudos iš akcijų rinkos išpardavimo.

Išlieka atsargus optimistas

Naršymas lokių rinkoje, be abejo, yra vienas iš sunkiausių dalykų, kuriuos reikia padaryti investuotojui. Tačiau tai taip pat yra vienas naudingiausių. Svarbiausia yra tai, kad turite investuoti į kokybiškas įmones, turinčias tvirtus pagrindus. Visos sėkmės istorijos turi sėkmės elementą. Kiekvienai „Amazon“, „Microsoft“ ar „Google“ tenka šimtai žlugusių įmonių.

Vienas iš paprasčiausių būdų pralenkti meškų rinką yra pasikliauti pirmaujančiomis pramonės įmonėmis, kurios praeityje išgyveno vieną, dvi, o gal net kelias meškų rinkas. Šiuo metu yra kelios įmonės sumažėjo 30% ar daugiau nuo jų aukščiausių rodiklių kurie padarė būtent tai ir gali būti verti dėmesio.