Telefonų stiebo padalinio išpardavimas užkluptai „Vodafone“ atneša milijardus


Telefonų stiebo išpardavimas „Vodafone“ padidino milijardus: „Vantage“ sandoris padės sumažinti telekomunikacijų milžino didžiulę 36 mlrd. svarų skolų krūvą

„Vodafone“ sutiko parduoti dalį savo telefonų stiebų padalinio, kuris galėtų uždirbti iki 6,2 milijardo svarų sterlingų ir padėti sumažinti 36 milijardų svarų skolų krūvą.

Telekomunikacijų milžinė pernai išleido į Frankfurto akcijų rinką „Vantage Towers“, kuri turi 83 000 svetainių dešimtyje Europos šalių, įskaitant JK, ir dabar vertinama beveik 13 milijardų svarų sterlingų.

„Vodafone“ vis dar valdo 82 procentus bendrovės akcijų, tačiau dabar padalins kontrolinį akcijų paketą bendroje įmonėje su Niujorke įsikūrusiais investuotojais „Global Infrastructure Partners“ (GIP) ir KKR.

„Vodafone“ Frankfurto akcijų rinkoje išleido „Vantage Towers“, kuri turi 83 000 svetainių dešimtyje Europos šalių, įskaitant JK ir dabar vertinama beveik 13 milijardų svarų.

Sandorį, kurį „The Mail on Sunday“ atskleidė rugsėjį, jau ruošiamasi įgyvendinti, iš dalies finansuoja Saudo Arabijos viešasis investicijų fondas (PIF).

Persijos įlankos karalystės valstybinis subjektas taip pat kontroliuoja „Newcastle United“ ir turi didelę prabangių automobilių gamintojo „Aston Martin“ akcijų dalį.

Tai gali reikšti, kad „Vantage“ laikas, kai į biržos prekybos sąrašus įtraukta bendrovė pasitvirtins, yra trumpalaikis, nes konsorciumas siūlys iš smulkiųjų investuotojų nupirkti „Vodafone“ nepriklausančius 18 proc.

Sandoris „Vantage“ vertinamas kiek daugiau nei 28 GBP už akciją, ty trečdaliu daugiau nei pernai viešai paskelbta kaina, o analitikai tikėjosi kainos viršuje.

Po pranešimo „Vantage“ akcijos pabrango 12 proc. „Vodafone“ atpigo 2 proc. arba 2,1 p ir iki 104,1 p.

Tikimasi, kad nauja įmonės struktūra padės Vantage lengviau finansuoti plėtrą statant daugiau bokštų, kad būtų išplėsta aprėptis, ir perimti kitus Europos operatorius, galbūt įskaitant JK valdomos bendros įmonės išpirkimą.

„Vodafone“ generalinis direktorius Nickas Readas apibūdino sandorį kaip reikšmingą momentą.

Jis pridūrė: „Tai žymiai padidina „Vantage Towers“ finansinį lankstumą, kad būtų galima pasinaudoti ateities augimo galimybėmis tiek organiniu, tiek neorganiniu būdu.

Read sakė, kad šis sandoris leido „Vodafone“ tiek išgryninti verslo vertę, tiek išlaikyti pagrindinės infrastruktūros, reikalingos 5G tinklams, kontrolę.

Sandoris taip pat greičiausiai bus vertinamas kaip galingas atkirtas investuotojams aktyvistams, kurie kritiškai vertino jo veiklą nuo pat jo paskyrimo 2018 m. ir nori pamatyti didžiulius pokyčius FTSE 100 milžine.

Pinigų suma, kurią „Vodafone“ gaus iš sandorio, priklauso nuo to, kiek jos akcijų GIP ir KKR sutinka pirkti – iki 50 procentų – ir kiek smulkiųjų investuotojų sutinka parduoti naujajam konsorciumui.

Dėl to „Vodafone“ galėtų gauti nuo 2,8 iki 6,2 milijardo svarų sterlingų pajamų.

Sandorį tikimasi užbaigti kitų metų pirmoje pusėje.

Readas teigė, kad tai buvo naujausias „pagrindinis etapas“ kuriant daugiau infrastruktūros 5G tinklams per ateinantį dešimtmetį.

Paklaustas apie Saudo Arabijos nepriklausomo turto fondo dalyvavimą, jis sakė, kad nors investicijoms vadovavo GIP ir KKR, „akivaizdu, kad jie gauna kapitalą iš viso pasaulio iš skirtingų šaltinių, o PIF yra tik vienas iš daugelio kapitalo šaltinių“.

Pridūrė: „Akivaizdu, kad jie yra dideli investuotojai visame pasaulyje ir investuoja į aukštos kokybės turtą, iš kurių, manau, yra Vantage Towers“.

Paklaustas apie kitus galimus perėmimo sandorius, Readas sakė, kad „daug operatorių svarsto galimybę parduoti savo turtą“, ir atkreipė dėmesį į pranešimus, kad Telefonica ir Liberty Global svarsto galimybę perleisti savo akcijas Cornerstone, JK bokštų įmonėje, kuriai priklauso 50 proc. priklauso Vantage.

„Jei jie pasitrauktų, tai galbūt būtų galimybė Vantage“, – sakė jis.

„Yra daug kitų šalių, kurias galėčiau apvažiuoti. Dabar turime šiuos partnerius, turinčius didelį finansavimą, be to, derinys gali būti labai galingas.