Žlugus FTX Sam Bankman-Fried, kriptovaliutų pramonė yra ant slenksčio


Tai buvo stulbinantis kritimas garsiam vadovui, kuris vadovavo kriptovaliutų pramonei į pagrindinį finansų srautą.

Per pastaruosius dvejus metus Sam Bankman-Fried, 30 metų verslininkas, pastatė kriptovaliutų biržą FTX į 32 mlrd. Jis išleido šimtus milijonų dolerių, kad padėtų sunkumų patiriančioms kriptovaliutų įmonėms. Jis tapo pagrindiniu politiniu rėmėju Josepho R. Bideno jaunesniojo prezidento rinkimų kampanijai, taip pat dažnai laukiamu Kongreso salėse.

Tada, per kelias dienas, staiga ponui Bankmanui-Friedui prireikė gelbėjimo, daugiausia dėl konkurento Twitter įrašų, kurie abejojo ​​FTX verslo stabilumu. Šie tviteriai sukėlė iš esmės trijų dienų banko paleidimą, kurio vertė siekė 6 mlrd.

Varžovas Changpeng Zhao, didesnės kriptovaliutų biržos „Binance“ vadovas, sutiko gelbėti FTX. Tačiau FTX ateitis tapo niūresnė trečiadienį, kai Binance’as staiga pasakė, kad sandoris nutraukiamas. Be daug paaiškinimų, bendrovė savo pareiškime teigė, kad jos vadovai persigalvojo dėl reguliavimo problemų ir problemų, susijusių su „įmonės deramu patikrinimu“.

Sandorio žlugimas sukrėtė visą kriptovaliutų pramonę. Neapibrėžtumas dėl FTX ateities tapo egzistencine grėsme jaunoms kriptovaliutų verslui, nes jos stengiasi įtikinti Volstritą, reguliavimo institucijas ir pagrindinius vartotojus, kad yra patikimi. Pasklidus naujienoms apie FTX žlugimą, kriptovaliutų rinka smarkiai supyko, o bitkoino ir eterio vertė nuo antradienio nukrito daugiau nei 20 procentų.

Nors skylės FTX balanse dydis galiausiai priklausys nuo sumos, kurią klientai galėjo atsiimti, ji gali siekti net 8 milijardus dolerių, teigia su skaičiais susipažinęs asmuo, kuris nebuvo įgaliotas jų aptarti.

„Šis epizodas pabrėžia viso kriptovaliutų pastato pažeidžiamumą“, – sakė Kornelio universiteto ekonomikos profesorius Eswaras Prasadas. „Pasirodo, kad net didelės ir, regis, finansiškai tvirtos institucijos turi trapius ir netvirtus pagrindus, kurie griūva po menkiausios bėdos užuominos.

Daugelis pagrindinių kriptovaliutų mitų jau buvo pradurtas šiais metais, o greitas FTX kritimas rodo, kad jokia šios laisvai reguliuojamos pramonės įmonė nėra apsaugota nuo didelio nepastovumo.

FTX verslas buvo pagrįstas a rizikingos prekybos tipas – kai investuotojai skolinasi pinigų, kad galėtų statyti didelius statymus dėl būsimos kriptovaliutų vertės – tai JAV tebėra neteisėta. Tačiau ponas Bankmanas-Friedas įkūrė mažesnę JAV filialą, siūlantį konservatyvesnes prekybos galimybes Lobistinės Amerikos reguliavimo institucijos patvirtinti rizikingesnį modelį. Įmonei augant, jis tapo produktyviu politiniu aukoju, įnešdamas daugiau nei 5 mln. USD prie Bideno 2020 m. rinkimų pastangų.

Vėlų trečiadienį „Binance“ paskelbė neįprastai griežtą pareiškimą, kuriame paaiškino, kodėl atsisakė sandorio, nurodydama „netinkamai elgiamasi su klientų lėšomis“ ir reguliavimo institucijų atliktais tyrimais. Tyrimų patvirtinti nepavyko, o „Binance“ nepateikė detalių.

„Kiekvieną kartą, kai žlunga pagrindinis pramonės žaidėjas, nukentės mažmeniniai vartotojai“, – sakoma „Binance“ pranešime. „Per pastaruosius kelerius metus matėme, kad kriptovaliutų ekosistema tampa atsparesnė, ir tikime, kad laikui bėgant pašalins iškrypimus, netinkamai naudojančius vartotojų lėšas, laisvoji rinka.

FTX atsisakė komentuoti Binance pasitraukimą iš sandorio. Vidiniame pranešime darbuotojams, kuriuos peržiūrėjo „The New York Times“, ponas Bankmanas-Friedas sakė: „Kaip galiu greičiau, dirbu dėl tolesnių veiksmų. Norėčiau, kad galėčiau suteikti jums daugiau aiškumo, nei galiu. Aš visiškai suprantu, jei nori pasitraukti, ir visiškai tavęs dėl to nekaltinu.

Jis pridūrė, kad Binance „anksčiau mūsų neinformavo ir neišreiškė tų abejonių“.

Skirtingai nuo kai kurių kitų kriptovaliutų kompanijų, kurios šiais metais žlugo, FTX buvo beveik pagrindinis prekės ženklas. P. Bankmanas-Friedas per „Super Bowl“ paleido reklamą ir nusipirko Majamio „Heat“ krepšinio arenos pavadinimo teises. Jis buvo profiliuotas virtualiai kas majoras žinios išparduotuvė, įskaitant „The Times“, ir turi beveik milijoną sekėjų Twitter.

„Panašu, kad žmogus, kurį manai Hermiona, iš tikrųjų būtų Voldemortas“, – kriptovaliutų žurnalistė Laura Shin. tviteryje trečiadienį.

Krizė prasidėjo po to, kai savaitgalį išplatino pranešimus, kad vienos iš M. Bankmano-Friedo įmonių finansinė padėtis yra netvirta. P. Zhao, kuris internete žinomas kaip CZ, išplatino pranešimus socialiniame tinkle „Twitter“, sukeldamas banko paleidimą, kuris sužlugdė FTX.

„CZ atliko žnyplės judesį“, – sakė Lee Reinersas, kriptovaliutų ekspertas, dėstantis Duke universiteto teisės mokykloje. „Jis mus visus nustebino“.

Įmonei žlugus, FTX rizikos investuotojai nežinojo apie pono Bankmano-Friedo planus, o darbuotojai mažai ką patarė. Kitos įmonės atsiribojo. „Koinbase negali būti „pabėgimo ant banko“, – rašė šios JAV kriptovaliutų biržos vyriausioji finansų pareigūnė Alesia Haas. tinklaraščio straipsnis. „Klientų turtą laikome santykiu 1:1.

Pranešimas, kad Binance perims FTX, iš pradžių buvo sutiktas atsargiai optimistiškai kai kuriuose kriptovaliutų bendruomenės sluoksniuose. Tačiau, pasak žmogaus, susipažinusio su šiuo klausimu, komplikacijų atsirado greitai: FTX darbuotojai išvyko, o „Binance“ turėjo sunkumų nustatydamas tikslų skylės dydį įmonės knygose.

P. Bankmano-Friedo kilimas prasidėjo 2017 m., kai jis įkūrė „Alameda Research“ – kriptovaliutų prekybos įmonę, kuri uždirbo turtus išnaudodama arbitražo galimybes Bitcoin rinkoje. Jis prisidėjo prie šios sėkmės kuriant FTX, kuri buvo įsikūrusi Honkonge prieš persikėlus į Bahamus praėjusiais metais.

Jis taip pat pradėjo rinkodaros žaismą. Balandį M. Bankmanas-Friedas surengė žavingą konferenciją Bahamuose, kur scenoje pasirodė kartu su buvusiu prezidentu Billu Clintonu ir buvusiu Didžiosios Britanijos ministru pirmininku Tony’iu Blairu. Pasak jo, vienu metu jis buvo vertas 24 milijardų dolerių Forbes, todėl jis yra antras pagal turtingumą kriptovaliutų verslininkas, po J. Zhao. P. Bankmanas-Friedas pažadėjo vieną dieną atiduoti visą savo turtą.

Kai gegužę kriptovaliutų rinka žlugo, J. Bankman-Fried buvo įvertintas kaip gelbėtojas. Jis paskolino 485 milijonus dolerių problemų turinčiai kriptovaliutų bendrovei Voyager Digital ir išgelbėjo kriptovaliutų skolinimo įmonę BlockFi su 400 milijonų dolerių kredito linija. FTX taip pat įsikūrė Vašingtone ir vedė derybas su Vertybinių popierių ir biržos komisija dėl agentūros jurisdikcijai priklausančios biržos registravimo, pasak su šiuo klausimu susipažinusio asmens. (FTX ir SEC atstovai spaudai atsisakė komentuoti derybas.)

Tačiau šį rudenį M. Bankman-Fried pradėjo susidurti su smūgiu pramonėje. Kripto entuziastai jį kritikavo palaikantis reguliavimo pasiūlymų, kuriuos jie laikė pažeidžiančiais filosofinius technologijos principus.

Tada praėjusią savaitę kriptovaliutų leidinys CoinDesk pranešė nutekintame balanse, kuriame matyti, kad didelę „Alameda“ turto dalį sudarė FTT – ženklas, kurį FTX išrado siekdama palengvinti prekybą savo platformoje. Šios naujienos sukėlė baimę, kad FTT vertės kritimas gali sugadinti tiek FTX, tiek „Alameda“, kurios yra glaudžiai susijusios.

Buvęs FTX investuotojas p. Zhao vis dar turėjo didelį FTT kiekį, kurį ponas Bankmanas-Friedas jam davė, kad atpirktų FTX akcijas. Panašu, kad M. Zhao taip pat vis labiau nepatenkino J. Bankman-Fried. Spalio mėnesį ponas Bankmanas-Friedas pajuokavo socialiniame tinkle „Twitter“, teigdamas, kad ponui Zhao nebuvo leista atvykti į Vašingtoną, o tai yra akivaizdi nuoroda į tikrinimas su kuo, kaip pranešama, susidūrė SEC. Jokių veiksmų nebuvo imtasi.

Savaitgalį ponas Zhao socialiniame tinkle „Twitter“ paskelbė, kad „Binance“ parduos savo turimas FTT. Jis primygtinai reikalavo, kad nedalyvautų „judesyje prieš konkurentą“. Tačiau vėliau jis palygino FTT žetoną su Luna – kriptovaliuta, kuri žlugo gegužę ir sukėlė platesnę krizę.

„Mes nepalaikysime žmonių, kurie lobis prieš kitus pramonės žaidėjus už nugaros“, – jis pridėta „Twitter“ tinkle.

Poveikis buvo iš karto. Kai klientai puolė atsiimti lėšas, ponas Bankmanas-Friedas socialiniame tinkle „Twitter“ pareiškė, kad „konkurentas seka mus melagingais gandais“.

Maždaug tuo pačiu metu M. Bankmanas-Friedas skambino galimiems investuotojams, nes bandė pritraukti pinigų, sakė du su pokalbiais susipažinę žmonės. Tačiau neaišku, kiek jam prireiks, – sakė vienas asmuo. Tačiau statymas buvo aiškiai didelis: ponas Bankmanas-Friedas paaiškino, kad, anot kito asmens, FTX atsidūrė avarinėje situacijoje.

Antradienį M. Bankmanas-Friedas sudarė susitarimą su J. Zhao. „Binance ne kartą parodė, kad yra pasiryžęs kurti labiau decentralizuotą pasaulinę ekonomiką“, – rašė jis. „Esame geriausiose rankose“.

Kai sandoris žlugo, jis vidinėje žinutėje atsiprašė darbuotojų. „Labai apgailestauju, kad patekome į šią vietą ir dėl mano vaidmens joje“, – sakė jis. „Tai priklauso nuo manęs ir tik manęs“.

Žlugimas sulaukė Vašingtono dėmesio. Trečiadienį viešai apie tai užsiminė SEC pirmininkas Gary Gensleris. Ir prekių ateities sandorių prekybos komisija tiria FTX žlugimą, sakė su šiuo klausimu susipažinęs asmuo. Atstovas sakė, kad agentūra „atidžiai stebi“ situaciją.

Pasak Goldmano darbuotojo, susipažinusio su planais, ponas Bankmanas-Friedas ketvirtadienį turėjo kalbėti su Goldman Sachs darbuotojais, tačiau nebuvo aišku, ar renginys įvyks. („Goldman“ atstovė spaudai neatsakė į prašymą pakomentuoti.) Trečiadienio vakarą FTX svetainėje paskelbtame pranešime teigiama, kad bendrovė nevykdo išėmimų. Alamedos svetainė buvo nustatyta kaip privati ​​ir nebegalima peržiūrėti.

P. Bankmano-Friedo kritimas iš malonės taip pat atsispindėjo jo turto dydyje. Remiantis „Bloomberg“ turto indeksu, dabartinis vadovas, kurio vertė 991,5 mln. USD, nebėra milijardierius.

Lauren Hirsch ir Mike’as Izaokas prisidėjo prie ataskaitų teikimo.